第二章 判断之倾向：掌握市场对大多数人来说为什么如此困难

　　我们一般是在对市场的观点进行交易，而且一旦形成了这些观点，就不太可能改变。在进行市场运作时，我们想当然地认为已经考虑到了所有可获得的信息。其实不然，通过选择性的感知，我们有关市场的观点很可能排除了最有用的信息。 —— 范 K. 撒普博士

　　你现在已经明白了对圣杯系统的寻找其实是一种内在的寻找。本章将帮助你走出寻找的第一步，即知道是什么在妨碍你。当你清楚了是什么在妨碍你，并接受了你要对自己的人生负责的观点后，你就有了改变的能力。

　　总的来说，所有问题的根源是我们必须经常处理大量的信息。法国经济学家乔治?安德拉（George Anderla）对人类必须应对的信息流速度的变化进行过测量，得出的结论是：从耶稣时代到达芬奇时代的1 500年的时间里信息流翻了一倍；到1750年（大约250年之后），信息流又翻了一倍；接下来的一次翻倍只花了150年的时间，也就是到19世纪末20世纪初；计算机时代将信息流翻倍的时间缩短到了约5年。由于计算机提供电子公告板、DVDs、光纤以及互联网等，当前面临的信息流大约1年甚至在更短的时间里就会翻一番。

　　研究者估计，人类利用当前的大脑潜能，每次只能摄取所有视觉信息的1％～2％，对于交易商和投资者来说，这种情形就是一个极端了。交易商或投资者同时关注着世界上所有的市场，每一秒钟都要面对上百万字节的信息流。很多交易商同时开着2~4台电脑，由于一天24小时世界上总有一些市场是开放着的，因此信息流是永不停止的。一些被误导的交易商真的目不转睛地盯着交易屏幕，试图竭尽全力处理尽可能多的信息。

　　而大脑处理信息的能力是非常有限的，即使是在理想的情形下，一次也只能吸收5～9个信息集。一个信息集可以是1个字节，也可以是成千上万个字节（比如，一个信息集可以是数字2，也可以是数字687941）。比如，看完以下一串数字，合上书，然后努力把它们都写下来。

　　638571912183419176481724

　　你能记住所有的数字吗？或许不能，因为我们只能有意识地处理7±2个信息集。然而每秒钟都有上百万字节的信息涌向我们，而且当前我们可获得的信息流的速度每年都在翻倍。我们该如何应付？

　　答案是：对所面临的信息进行归纳、剔除和曲解。我们归纳及剔除大部分的信息，比如“噢，我对股市不感兴趣”，这一句话就概括了可获得的有关市场信息的大约90％，将其概括为“股市信息”而不予考虑。

　　我们对自己确实很关注的信息进行选择性地归纳，如“我只想浏览一下符合以下标准的每日行情柱状图”，然后按照这些标准利用计算机对数据进行分类，结果，多得令人难以置信的信息突然间就缩减成了计算机屏幕上的几条线，而这几条线是我们的大脑能够处理的。

　　然后，大多数交易商和投资者就通过把留下来的信息表示成指数的形式对这些归纳出来的信息加以曲解。比如，我们不是只看最近的条形图，相反，我们认为以10天的指数移动平均，或者14天的RSI（相对强弱指标），或者一个随机数，或者一个波段或趋势线等形式表示的信息更有意义。所有这些指标都是信息歪曲失真的例子，而人们交易的是他们对失真信息的看法，这些看法可能是有用的，也可能是没有用的。

　　心理学家总结了大量的信息剔除和曲解，并汇总标以“判断捷径”。之所以称其为“判断”，是因为它们影响我们的决策过程；称其为“简捷”，是因其简便易行，使得我们能够在短时间内对大量的信息进行筛选和整理。没有它们，我们就不可能做出市场决策，但是对于那些没有意识到信息的存在，以及没有意识到已经对信息在加以利用的人来说，这些信息也是非常危险的，它们影响我们进行交易系统开发和市场决策的方式。

　　大多数人使用判断捷径的基本方式是维持现状。通常我们是在对市场的看法进行交易，而且一旦形成了这些看法，就不太可能有所改变。在进行市场运作时，我们想当然地认为自己已经考虑到了所有可能的信息。其实不然，我们有可能通过选择性的感知而排除了最有用的信息。

　　很有意思的是，卡尔?波普（Karl Popper）指出：认知的进步更多地来自于我们对理论进行的挑剔，而不是对它进行的证明。如果这一理论正确，那么我们越是能认识到自己的看法和臆断（尤其是对市场的臆断），并加以推翻，就越有可能在市场上成功地赚钱。

　　本章旨在探究这种判断捷径或者倾向如何影响交易或投资的过程。首先，我们将概括那些扭曲系统开发过程的倾向，本章所涉及的大多数倾向都属于此类。然而，其中有些倾向也会影响交易的其他方面。例如，赌徒谬论会影响交易系统的开发，因为投资者想要的是不会产生一连串亏损的系统，但系统一经开发出来，这一倾向也会影响我们利用系统进行交易的方式。

　　其次，我们将概括那些会影响你如何检测系统的倾向。例如，一位绅士在面对本书中的一些内容时，声称这些内容到处都是矛盾而且遗漏了关键部分，事实上，这些评价只是他自己的认识而已。本书中所展示的内容并无冲突，它们只是信息，因此，如果你察觉了某种矛盾，那是因为这些矛盾来自于你自己。另外，本书将很多人进行系统开发的某些步骤给略去了，它们是被有意略去的，因为研究表明它们并不重要，对于一个良好系统的开发，与其说它们是帮助还不如说是障碍。

　　最后，我们归纳了那些可能会影响你就已开发出来的系统如何进行交易的倾向。尽管这是一本研究交易系统的书，但其所归纳的倾向仍是很重要的，因为在你实际开始交易之前进行调研时必须对此加以考虑。然而，我特意把本章这一部分压缩到最小篇幅，因为在我为交易商和投资者开设的函授课程里对这些倾向有更详细的论述。