短线交易大师马丁·舒华兹（好文章，请转发和分享）

马丁·舒华兹，一个把交易场当做舞台的交易大师。

据了解，舒华兹参加过10次全美国期货、股票投资大赛并以获得9次冠军而出名，另一次也仅以微弱差距排名第二。在9次夺得冠军的比赛中，其平均投资回报率高达210％，其中一次更是创下了回报率781%的佳绩。

证券分析师出身的舒华兹延续了大部分交易大师的职业轨迹，其交易生涯初期也是由连续亏损开始。据他自己所说，自己经常因为交易亏损而濒临破产边缘。好在最后，终于在连续的亏损中改变并完善了交易策略，使得自己逐渐成为持续盈利的交易员。

从4万美元起家，凭借个人能力做到了2000万美元，成为全球最成功的交易员之一。如果不是在他人生巅峰的48岁时宣布急流勇退，这个传奇或许还将继续保持下去。

事实上，舒华兹的操作并没有采用"顺势而为"的原则。

令人惊讶的是，舒华兹每天做着一成不变的功课，就算是接受采访，他也是一直没有停下手边的工作。尽管看来已经相当疲倦，他还是等到分析工作结束才休息。在9年的时间里，舒华兹一直是以此狂热式的精神来做每天的功课，从未有过间断。

以前，舒华兹总认为自己不可能犯错，在成为赢家之后，他会告诉自己：假如我错了， 我得赶紧脱身。因为有这样一句话，留得青山在，不怕没柴烧。

舒华兹的成功来自于两个条件：

1、找到了完全属于自己的交易方式。舒华兹在不如意的那段岁月中，都是以基本面分析来决定交易的。在改以技术分析从事交易时，他的事业开始突飞猛进。需要强调的是，这不是说技术分析优于基本面分析，而是要找到适合自己的交易方式。

2、第二要点则是舒华兹态度的改变，根据舒华兹的分析，当他把面子问题放在追求成果的后面时，他的交易就变得无往不利。

另外，风险控制也是舒华兹成功的关键因素之一，他在交易时有一个重要原则，在持有仓位之前，事先确定自己在这笔交易中所能承担的风险。在遭受重大亏损后，要减量经营，更重要的是，在交易获利之后，也要采取减量经营的策略。

舒华兹说，亏损往往都是跟随在成功的交易之后，大部分投资者都应该有类似的经验，因为成功带来志得意满，而志得意满却会带来得意忘形和粗心大意。

1989年，舒华兹组建了资本达8000万美元的投资基金，但经过一年多时间的运作，成绩并不理想。舒华兹发现其中的原因是大规模资金并不适合自己的短线操作风格，最后他果断解散了基金，重新操作自己的资金，每年获利颇丰。

当兹谈到最难忘与最刺激交易经验，他认为是发生在1982年11月，当时一天就赔了60万美元，超过预期水准，股市也因此上扬43点，创下当时最大的单日涨点之一。而舒华兹却像傻瓜一样，持续做空。

其实从事交易不可能不犯错，舒华兹也犯了一个相当严重的错误。当时放空史坦普股价指数期货与公债期货，然而公司债价格却涨过其移动平均价，舒华兹开始紧张起来。这是舒华兹做交易那几年最大的败笔，一天之内遭逢六位数字的亏损。

事实上，市场交易最引人入胜之处在于自己永远具有改善自己能力的空间，从事其他行业的人，也许可以用其他方法弥补自己原先的错误，但是身为投资者必须直接面对错误，因为数字是不会骗人的。

舒华兹在入市有自己的一套完整的交易原则：

1、把握大趋势。在持有头寸之前，总会先检查其移动平均价格，看看当时的价格是否高过移动平均价。舒华兹不愿意违背移动平均所显示的走势。

2、最重要的原则就是资金管理。

在持有仓位之前应该事先决定到底自己愿意承担多少亏损，设立止损点，且要确实遵守。舒华兹觉得自己一直在这方面做得不够好，他一直在寻找更好的改善方法。

其交易哲学是，要求自己在每个月都获利，甚至每天都获利。在舒华兹的交易生涯中，有90%的月份都是获利的，这个成绩其实相当不错。

大部分投资者在面对亏损时的反应是：只要我不亏损就出场。为什么一定要等到不赔才出场呢？这只是面子问题。舒华兹之所以能成为一名成功的投资者，就是因为终于能把面子抛在一边。去他的自尊心与面子问题。赚钱才是最重要的。

3、每年都重新开始。这是舒华兹的交易原则之一，每年一月舒华兹都告诉自己是个穷光蛋，这会较平常更加专注于交易。

4、习惯一个人工作。以前舒华兹总会到城里的办公室去工作，因为那儿有许多朋友，可是随着时光飞逝，朋友越来越少，舒华兹也不再到那里去了。他每天会和十几个朋友通电话，并且将自己的交易方式与策略告诉他们，不过他们也有自己的交易方法。

5、在交易获利了结之后，放一天假作为奖励。

舒华兹发现自己很难持续两星期都维持良好的交易成绩，任何人从事交易时，都会经历一段持续获利的大好光景。

例如舒华兹就能连续12天都赚钱，可是最后一定会感到疲累，因此每当持续获利一段时间时，舒华兹就会减量经营，遭受亏损的原因通常都是获利了结之后却不收手。

舒华兹眼中的资金管理：

1、假如我错了，我得赶紧脱身，留得青山在，不怕没柴烧。我必须保持实力，卷土重来。

2、无论你何时遭受挫折，心中都会很难受，大部分交易员在遭受重大亏损时，总希望立即扳回来，因此越做越大，想一举挽回劣势。可是，一旦你这么做，就等于注定要失败。在我遭受那次打击之后，我会立即减量经营，我当时所做的事，并不是在于赚多少钱来弥补亏损，而是在于重拾自己对交易的信心。

3、任何人在从事交易时，都会经历一段持续获利的大好光景，例如我能连续获利12天，可是最后我一定会感到很疲累，因此我会在连续盈利或者重大获利之后立即减量经营。遭逢亏损的原因通常都是获利了结之后却不收手。

曾经是华尔街上炙手可热的王牌操盘手，马丁·舒华兹凭借过人的敏锐与毅力，为自己赚到惊人的财富。

而他也很快领悟到投资市场的硬道理，因此四十八岁的他在赚到钱之后，就决定与家人搬到佛罗里达州，远离嘈杂的华尔街，一边享受悠闲生活，一边继续用较慢的速度投资。

注：本文内容仅供参考，不作为投资建议，市场有风险，投资需谨慎！

内容整理自网络